1. Рассматривается целесообразность инвестирования капитала в акции компании А, имеющей бета-коэффициент 1,2 , или в акции компании В, имеющей бета-коэффициент 0,85 . Безрисковая ставка доходности составляет 2% годовых, доходность на рынке в среднем 8% годовых. Инвестиция делается в том случае, если доходность составляет не менее 11 % годовых. Инвестиция в акции какой компании целесообразна? Нарисуйте линию рынка ценной бумаги (SML) для рассматриваемых ценных бумаг.
2. Номинал купонной облигации 1000 руб., купонная ставка – 10% и выплачивается один раз в год. До погашения облигации три года. На рынке ее цена равна номиналу. Определите:
1) дюрацию облигации,
2) на сколько рублей изменится цена облигации при росте ожидаемой доходности к погашению на 0,02%.
3. Бескупонная облигация с номиналом 10000 д.е. и сроком до погашения 10 лет продается по цене, которая обеспечивает 8% доходности к погашению. Вычислите цену облигации.
2. Номинал купонной облигации 1000 руб., купонная ставка – 10% и выплачивается один раз в год. До погашения облигации три года. На рынке ее цена равна номиналу. Определите:
1) дюрацию облигации,
2) на сколько рублей изменится цена облигации при росте ожидаемой доходности к погашению на 0,02%.
3. Бескупонная облигация с номиналом 10000 д.е. и сроком до погашения 10 лет продается по цене, которая обеспечивает 8% доходности к погашению. Вычислите цену облигации.
